阿峰览宏观
1、李:以历史视野全局眼光谋划和推进南水北调后续工程;当前扩大有效投资要把水利工程及配套设施建设作为突出重点。
2、三部门联合出手,将对钢企产能、产量进行调查核实。
3、财政部:农业生产发展资金、农业资源及生态保护补助资金、动物防疫等补助经费实施期限至2023年。
4、工信部部长苗圩:深化人工智能、5G、工业互联网等新一代信息技术与制造业融合发展。
5、商务部:外商投资法的司法解释正在抓紧制定;将出台更多有针对性的措施促进外资投向中西部。
6、两部门鼓励商业银行、非银行支付机构主动与交通运输部门ETC大型服务机构对接。
7、银保监会:纠正小微企业金融服务中的违法违规行为。
8、证监会系统已制定提高上市公司质量行动计划,正在推动出台相关文件。
9、中国钢铁工业协会披露,10月粗钢日产继续下降 供需矛盾进一步缓解。
10、工信部总工程师张峰强调,加快推进区块链技术产业创新发展,大力推动区块链和经济社会深度融合。
11、央行18日开展1800亿元7天逆回购,利率出现了四年以来的首次调降。分析人士认为,这体现了引导实体信贷利率下行、保持市场流动性合理充裕等政策意图。
12、国家制造业转型升级基金18日完成工商登记,注册资本1472亿元,股东包括财政部、国开金融、太保寿险、中国中车、宇通集团等。
13、18日开幕的中国数字地球大会上,我国科学家发布了地球大数据原型系统,能够为全球用户提供具有唯一标识规范化的地球大数据。
14、IHS Markit最新报告指出,AMOLED正成为高端智能手机的标配。预计到2023年,全球销售的智能手机中将有超过50%采用AMOLED显示技术,而2019年约为30%。
15、北向资金18日净买入14.59亿元,继续呈现深强沪弱格局,格力电器、云南白药、新希望净买入额均超1亿元。
阿峰挖题材
华为将推出新款高端智能音箱 已成为市场新风口
从华为供应链获悉,华为已与法国高端音响品牌帝瓦雷展开了深度合作,计划于11月底推出一款华为与帝瓦雷联合研发的智能音箱。
点评:2019年以来,智能音箱市场快速崛起。无论在资本市场,还是互联网巨头眼中,智能音箱已成为新风口,百度、阿里 、腾讯等科技巨头均已在这一领域积极布局。华为推出智能音箱新品,市场呈现“百箱大战”的局面,相关公司有望受益。
相关个股:
奋达科技(002681)在互动平台表示,公司智能音箱产品主要供给知名互联网企业、科技巨头等,如华为、阿里、百度等。
TCL集团(000100)参股公司通力电子为华为智能音响提供扬声器部分元器件。
南水北调后续工程工作会议召开 水利成投资重点
11月18日,李主持召开南水北调后续工程工作会议,研究部署后续工程和水利建设等工作。要按照南水北调工程总体规划,完善实施方案,抓紧前期工作,适时推进东、中线后续工程建设。
点评:南水北调东、中线一期工程建成以来,工程质量和水质都经受住了检验,实现了供水安全,对支撑沿线地区生产生活和生态用水发挥了重大作用,直接受益人口超过1亿人,经济、社会、生态效益显著。谋划和推进南水北调后续工程等具有战略意义的补短板重大工程,功在当代、利在千秋,也有利于应对当前经济下行压力、拉动有效投资,稳定经济增长和增加就业。
相关个股:
青龙管业(002457)、韩建河山(603616)、新界泵业(002532)等。
我国全面启动依法治国信息化工作 打造智慧司法大脑
11月17日至18日,司法部在南京市召开“数字法治、智慧司法”信息化建设应用推进会。会议强调,全面深化“数字法治、智慧司法”建设要聚焦全面启动依法治国信息化工作、全面发挥信息化引擎作用、全面提升大数据慧治能力、全面打造智慧司法大脑、全面深化司法行政科技创新、全面加强网络安全建设等六方面重点工作。
相关个股:
智慧司法信息化建设将提速 相关行业迎来机遇
11月17日至18日,司法部在南京召开“数字法治、智慧司法”信息化建设应用推进会。会议提出要聚焦全面启动依法治国信息化工作、全面发挥信息化引擎作用、全面提升大数据慧治能力、全面打造智慧司法大脑、全面深化司法行政科技创新、全面加强网络安全建设等六方面重点工作。
点评:2018年印发的《“数字法治、智慧司法”信息化体系建设指导意见》提出,在2019年底,基本建成数字法治、智慧司法信息化体系,形成大平台共享、大系统共治、大数据慧治的信息化新格局。山西证券李欣谢指出,近年来我国相继出台多份政策文件,推进政务云、大数据平台的应用和建设,促进政务数据资源集中和整合。
相关个股:
华宇软件(300271)在法院、检察院、司法行政等多个细分行业的110余个业务应用场景,拥有200多款自主知识产权的软件产品;
浩云科技(300448)在智慧司法领域为客户提供面向监狱、社区矫正、戒毒三个方向的产品和服务。
国网发布智能电表预中标结果 今年总额增三成
国家电网最新发布2019年第二批智能电表预中标结果,第二批智能电表、集中器、采集器、专变采集终端合计招标金额达76.92亿元,加上第一批的82.82亿元,2019年合计招标金额达160亿元,同比增长31.15%,实现高增长。2019年国网已累计集中招标智能电表7386万只,较2018年增长39%,招标额增长31%。
点评:招商证券游家训认为,电表是电力泛在物联网最底层和最大量的终端,新一轮智能电表更换与升级正在启动。另外,智能电表服役寿命一般8-10年,国网在2009-2015年完成上一轮4.6亿只智能电表安装,目前该批电表开始进入更换期,预计本次升级可能维持3-4年的向上过程。
相关个股:
炬华科技(300360)主营智能电表等电力终端采集系统产品
海兴电力(603556)从事智能配用电业务。
LNG价格连续6日上涨 天然气市场呈现供需两旺
据百川资讯数据,18日,全国至少28家LNG液厂涨价,涨幅每吨50元至150元不等,已连续6日上涨,多数地区站上了每吨4000元。近日北方各地相继入冬,LNG对城市燃气的调峰起到至关重要的作用,需求量逐步增加。从长期来看,京津冀等地的环保要求趋于严格,积极建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系,全力促进清洁能源消纳,也将刺激天然气的需求持续增长。
点评:供给方面,我国正在扎实推进天然气产供储销体系建设,“三桶油”积极增储上产,全力备战供暖季,并借助进口LNG发挥保供作用。今年前三季度,国内天然气产量1276.1亿立方米,同比增长10.4%。中信证券黄莉莉预计,2020年将形成管网建设顶层设计,2020-2025年均投资1000亿元;2019-2022年均新增LNG接受能力900万吨,较过去5年增长16%。
相关个股:
广汇能源(600256)建设有LNG接收站、LNG储罐、天然气管线等项目;
新奥股份(600803)拟收购港股新奥能源32.81%股权,将形成天然气上中下游一体化布局;
皖天然气(603689)所处的安徽省今年上半年天然气消费增速优于全国,长期具备较大提升空间。
云游戏重塑现有商业模式、千亿级市场待分享
据媒体报道,谷歌宣布其云游戏服务Stadia将于11月19日正式上线。 同时,该服务将在美国和加拿大等14个市场推出。此前微软宣布,xCloud云游戏服务将会在2020年正式推出。
点评:业内表示,5G推动云游戏发展,依托技术变革提振手游市场,有望重塑手游产业链格局。随着各大科技巨头纷纷推出云游戏服务,行业爆发临近。据机构测算,云技术下的手机游戏ARPU有望大幅提升,同时对现有游戏场景有明显替代作用,假设端游、网吧、主机游戏市场部分转化为依托云技术的手机游戏市场,预计云游戏技术下,手游市场规模有望从原来的1400亿元增长至3500亿元左右。
相关个股:
凯撒文化(002425)积极探索运用云游戏技术,并走在同行业前列,《三国志2017》作为公司的重点产品,此前已登录了云游戏平台。
星辉娱乐(300043)积极探索云游戏模式,《三国群英传-霸王之业》近期将上线云游戏平台“腾讯即玩”。
国内5G手机出货量暴增4倍、行业增长进一步加速
11月18日,中国信通院发布了《2019年10月国内手机市场运行分析报告》。2019年10月,国内手机市场总体出货量3596.9万部,同比下降6.7%,环比下降0.7%,今年前十个月国内手机市场总体出货量3.23亿部,同比下降5.8%。值得注意的是,10月5G手机出货量已达到249.4万部,而今年8月和9月我国5G手机出货量分别为29.1万部和49.7万部,相当于10月5G手机出货量环比增长幅度高达401.8%,且增长幅度有进一步加速趋势。
点评:相关数据显示,机构对明年5G手机市场一致看好,并一再上调预期。在日前举办的2019中国移动全球合作伙伴大会上,中国移动终端公司副总经理汪恒江预测,2020年5G手机市场将超1.5亿部,超10个品牌将推出5G手机,5G手机款型超100款。此外,明年5G手机价格会下探至1000-1500元,后期有望推出更低价位段产品。市场研究机构StrategyAnalytics最新发布的研究报告预测称,5G手机将在2020年正式起飞,5年内5G手机将占据总销量的近一半。行业加速爆发下,产业链公司受益。
相关个股:
万顺新材(300057) 公司功能性薄膜业务将受益5G手机销量上升而快速发展。
中石科技(300684) 公司散热业务将在5G手机时代迎来机遇。
信维通信(300136)公司射频相关业务受益于5G手机的爆发。
阿峰看研报
光模块:近日中移动联合业界设备商、光模块及芯片厂商正式发布MWDM技术,合作厂商包括华为、中兴、烽火等行业头部公司,华泰证券分析师王林通过调研发现,MWDM方案光模块价格可能比光纤直驱灰光光模块贵1倍左右,2020年5G基站数量将迎来快速增长,行业开启景气上行,新技术的商用也将提升光模块的价值量,电信光模块产业链公司将迎来利好。相关公司:新易盛、中际旭创。
江苏神通:受益上游冶金、化工行业需求回暖,公司近两年传统行业订单显著增长。此外,三代核电机组有望进入批量化建设时代,公司核电阀门产品领域市占率90%以上,核心受益。国泰君安认为公司利润有望从18年的1.03亿增长至2020年的2.7亿,给予目标价11元(目前8.85元)。
航空运输:行业近日公布10月经营数据,西部证券分析师雒雅梅通过研究这些数据发现,目前三大航A股PB估值在1.24X-1.29X之间,已接近底部区域,四季度开始航空行业供需结构边际改善,在油价下行、汇率升值的背景下行业的成本支出改善明显,航空行业或迎来反弹窗口。相关公司:南方航空、吉祥航空。
周期板块:传统周期板块估值已经达到了历史最低PB附近,新时代证券认为目前经济处在2018-2019年连续两年经济下行的中后段,后期周期基本面虽然不及消费及成长,但也有不少看点,估值继续下探概率不高,重点关注地产、建材、汽车等处于周期底部行业。相关公司:潍柴动力、海螺水泥、旗滨集团等。
阿峰点个股
微光股份:公司产品在自动化、通讯、农牧业等市场开拓取得成效
微光股份(002801)前三季度产品收入实现了全面增长。其中,ECM电机较上年同期增长48.42%,伺服电机较上年同期增长595.08%,汽车空调机组较上年同期增长86.27%。随着ECM的规模扩大,成本下降,性能提升以及政策支持,ECM电机未来市场潜力巨大,ECM电机有望成为公司业绩增长的主要驱动力。伺服电机市场空间广阔,公司伺服电机已实现产业化,主要应用于纺织机械、工业自动化、机器人等领域,预计全年实现高速增长,未来潜力巨大。公司将进一步稳固冷柜电机、外转子风机、ECM电机市场领先地位,拓展产品在电力、通信等领域的应用。同时,公司将加大节能高效电机、伺服电机、驱动与控制的研发和产业化投入,提升产品的质量和水平,实现产品在自动化、机器人、新能源汽车等领域的广泛应用。公司克难攻坚拓市场,聚焦新产品、新市场、新应用,目前公司产品在自动化、通讯、农牧业等市场开拓取得成效。
安洁科技:3D热压塑胶板材后盖在产能和良率上已有较大优势
安洁科技(002635) 正积极推进3D热压塑胶板材后盖的产能扩充和良率的提升,以更好满足未来5G时代对3D热压塑胶板材后盖的需求增长。在智能手机3D热压塑胶板材后盖领域,公司在产能和良率上已有较大优势。威博精密作为公司的全资子公司,是公司未来业务扩展中的重要一环,公司不断开拓智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、智能家居、新能源汽车等业务。此外,公司有为客户提供石墨散热组件、石墨烯薄膜散热组件等散热产品,5G手机的散热产品单机价值较4G手机会有较大提升,公司积极配合客户生产5G散热产品。